庞氏骗局到底咋回事？百年前的骗术，今天还是互联网诈骗模板？最孤独的国家，一年放假140天，商场5点关门，却令无数人心驰神往

2017年，恒大财富发布了一个名为超收宝的神奇理财产品，单笔认购起点300万，期限2年。

神奇的地方在于，预期年化收益率高达25%。也就是说，300万投进去，什么都不用干，2年后就变450万。

更神奇的是，超收宝发行第2年，恒大财报显示当年净利润为722亿，而当年需要支付的利息超过1000亿。

722亿对1000亿，还敢发布收益率25%的理财产品，这不禁让我想到百年前大洋彼岸的一个遥远传说。

这个传说，至今仍是诈骗界头号扛把子，互联网金融诈骗的模板，也是还是许老板门派的开山祖师爷——庞氏骗局。

01 庞氏骗局的传说

1907年，加拿大蒙特利尔的一个银行小职员，发现了一件神奇的事情。

当时市场平均利率是3%，而自己家老板给储户们开到了6%，整整两倍。

一时间储户蜂拥而至，无数同行被卷得歇业破产。

作为幕后工作者，小职员看得很清楚，这么高的利率，根本没有任何投资和利差支撑。

老板只是在拿新储户的本金在还旧储户的利息，一整个借新还旧拆东补西。

这么下去，吃枣药丸。

果然，没过多久，老板卷款跑路了。

银行里其他员工大眼瞪小眼，这个小职员却恍然大悟地笑了。

他悟了，悟到了凭空生财的本事。

银行倒闭后，小职员又干了点伪造支票、跨国偷渡这种鸡鸣狗盗的事，被抓起来关了几年。

1919年，出狱后的小职员身无分文来到美国波士顿，想了个赚钱的点子。

他打算出一本叫国际企业名录的书。一边收企业的钱打广告，一边收读者的订阅费。

说白了跟现在一些专门给企业抬咖的野鸡榜单差不多。

不过压根没人鸟他，只有远在西班牙的一个公司，给他寄了封信表示有点兴趣。

当时跨洋寄信要贴邮票，小职员回信也要贴邮票，对方公司很贴心，随信附赠了一张“国际回信邮票券”。

所谓国际回信邮票券是当时万国邮政联盟主办的，拿着这个券，到任意加盟国的邮局，都能兑换一张当地的邮票。

小职员正准备寄信，突然又发现一件神奇的事情。

他发现这个邮票券在西班牙卖30分西班牙钱，在美国卖5分美国钱，按这么算，西班牙和美国的货币比率应该是6:1。但当时，市场上的真实汇率是多少呢？是6.6:1。

也就是说，只要在西班牙花6块买邮票券，再到美国换成1美元的等值邮票，再把邮票换成真实的1美元，就能在汇率市场上兑换到6.6的西班牙货币。一来一回，净赚10%！

这利润空间不就来了吗？

小职员马上实际操作了一下，结果发现过程非常复杂，买邮票券换邮票兑现金……折腾一圈，不仅利润全搭进去，还得倒赔30%。

说白了，这种套利方法，只存在于理论中，不具备实操价值。

但……小职员马上意识到，为什么需要实操呢？有理论就够了呀！

想通的那一刻，命运的齿轮开始转动，从此，小职员正式把自己的名字，查尔斯·庞兹，写进了世界金融史。

庞兹马上成立了公司，把倒腾国际邮票券套利的故事讲给公众听，大家云里雾里当然听不明白。庞兹就说，可以这么理解，你把钱给我，只需要45天，我能返给你50%的利息，90天，我把你的资产翻倍。一开始还有人担心风险，庞兹又说了，你可以先少投一点试试嘛。

结果投资的人，果不其然，全都赚翻了。

瞬间，波士顿金融界沸腾了。

1920年2月，庞兹公司试运营第一月只筹到了5千美元，到了7月，就已经飙升到了100万美元，相当于现在的一个小目标。

最疯狂的时候，庞兹拥有4万名投资者，获得了1500万美元投资，所到之处山呼海啸地动山摇，人们把他当做财富之神来崇拜。

不过很快，有人发现不对劲了。

一个财经记者，也是金融专家，发现，就不说倒腾邮票要花多少成本，就说他兑付那么多利息，要买多少邮票呢？

1.6亿张。

而当时万国邮政联盟一共才发了多少邮票？

2.7万张。

按庞兹的说法，就算他把市面上的国际邮票券全买光，也不够他兑付那么多利息啊。

这个疑点很快引起了审计机关的注意，审计之后发现，庞兹的公司筹了1500万美元，但是光亏还亏了700多万。怎么亏的呢？一方面，得兑付50%的高额利息吧；另一方面，庞兹自己得奢侈挥霍吧？最风光的时候，他连烟斗都镶着钻石。

就这样，骗局曝光，庞兹身败名裂。几千万资金顷刻之间灰飞烟灭，上万投资人一夜之间血本无归。1920年11月，开公司不到两年，庞兹被逮捕入狱。

不过从此之后，这个骗局也有了专属的名字，庞氏骗局。

说白了，就是借新还旧，拆东补西，只要借得比还得快，就能在短期内积聚大量资金，一夜暴富。

道理虽然简单，大家不要小看，直到今天“庞氏骗局”的变种都在源源不断地出现。

02 历史垃圾堆里的P2P

拿已经进入历史垃圾堆的P2P来说。当年横空出世的时候，多少人寄予厚望，结果呢？10年之间，6350家平台，8.5万亿借贷额，啥也不剩下。

一开始，P2P的理念是，作为中介平台，通过互联网拉平出借人和借款人的信息差，让他们直接对接，没有中间商赚差价；同时呢通过技术手段分散风险，1000块钱借给10个人，总不会全都赖账不还。

不过这里有一个难点，就是出借人可能有1万块闲钱，但借款人可能只需要5000，这资金周转效率就没那么高了，对吧？

于是P2P开始充当中间人，建立一个资金池，先把投资人的钱拿过来，再统一调度往外借。不过这样一来，和银行还有什么区别呢？

要知道为了保证资金安全，银行可是有诸多资质要求和监管限制的，你P2P算个什么东西？凭你也配？

这么操作当然不合规，于是P2P又想了个奇招，让自然人当中间那个资金池，把所有的资金往来都变成借贷合同。

这么一来，法律上勉强合规，但让一个自然人背上几千万上亿的资金流动，风险也显而易见。

不过话又说回来，互联网飞速发展的那些年，大众创业、万众创新的口号喊得震天响，大家都生怕赶不上风口，谁来得及细想呢？

于是，越来越多的钱往P2P流，于是，越来越多的人开始做P2P吸钱，于是，P2P越来越多也越来越卷——很快市场见顶了。

这个时候，P2P已经赚红了眼，为了在白热化的市场竞争中杀出血路，开始无所不用其极。很多P2P开始打出“保本保息”“高额收益”“零门槛提现”的招牌。

这广告词熟悉不熟悉？就是庞兹先生当年跟投资人承诺的那套啊。

实现方式也很简单，就是担保加回购，P2P向出借人承诺，只要你把钱借给我，我就定期向你支付高息，同时你需要变现的时候，我随时回购债权，让你丝滑提现。

这谁顶得住？于是越来越多人投资P2P，越来越多P2P开始用这个模式吸钱。

吸到最后，神奇的事情再次发生，借款人开始不够用了。

要知道，大家之所以放心投，本质上是信任P2P能通过高效利用资金获得利息。要是让人知道其实没人借钱，那还怎么吸钱呢？

至此，P2P正式走上邪路，开始捏造借款人，虚构借款标。至于支付给出借人的利息嘛，还是那8个字，借新还旧，拆东补西。

所谓的互联网金融，和国际邮票券一样，正式成为一个讲给投资人听的“故事”。

到此为止，不能说一模一样，只能说分毫不差。

03总结陈词

所以，再让我们品品超收宝那25%的年化收益率，为什么这么高？

是因为恒大经营有方吗？

是利润不足以覆盖利息了，急于把你的钱吸进来借新还旧啊！

你再想想恒大遍布全国的烂尾楼，尤其是那些只建个大门就开始预售的，这又是什么？这就是国际邮票券一样，忽悠你掏钱的故事。

当然，恒大毕竟有实业支撑，不能说100%庞氏骗局，但多多少少，擦了边了。

像许老板这种擦边男，比擦边女更讨厌，被抓一点不亏。

大家可能要问了，这种有实业壳子的庞氏骗局也太错综复杂了，简直防不胜防，咋办呢？

其实很好识别，一句话，保本高息，无一例外，全是金融诈骗。

这话不是我说的，是银保监会说的，人家还说了，承诺保证本金的金融产品，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

说白了，这些金融贩子，凭什么能做到银行都做不到的事情？他们兑付给投资人的钱，都是哪儿来的？如果没有明确的业务规划，没有扎实的项目支撑，开口闭口强调金融创新、政策扶持和未来前景，那就是骗局。

说到底，真正让你入局的，不是骗子高明的骗术，而是你内心的贪婪和欲望。

当你觉得自己就是财运爆棚天降横财时，庞氏的阴影就会在你身后举起镰刀。

铁一般的经济规律，不会放过任何一个不信邪的人。